الأهلي كابيتال للعربية: قيمة طرح أرامكو قد تقفز لـ 29.4 مليار دولار

المستثمرون الدوليون بينهم الصناديق السيادية حصلوا على 23% من الأسهم المخصصة

المصدر: العربية.نت

كشف وسيم الخطيب، رئيس الاستثمارات المصرفية في الأهلي كابيتال، والمستشار المالي والمنسق الرئيسي للاكتتاب، في مقابلة مع "العربية"، أن قيمة طرح أرامكو السعودية الأضخم عالمياً وتاريخياً وصلت إلى 25.6 مليار دولار مع إمكانية أن تقفز إلى 29.4 مليار دولار في حال جرى تنفيذ خيار التخصيص الإضافي للمؤسسات.

وقال الخطيب لـ "العربية" إن ما يسمى بالـ Greenshoe Option أو خيار التخصيص الإضافي للأسهم، إن تم، سيرفع حجم الطرح إلى 29.4 مليار دولار ستمثل نسبة 1.725% من أسهم الشركة، واصفاً قيمة الطرح بأنها قيمة تاريخية وتعد الأضخم في تاريخ بورصات العالم.

موضوع يهمك
?
بعد قبوله استقالة الرئيس التنفيذي السابق للمجموعة سام بارنيت، الذي أمضى أكثر من 17 عاماً فيها، أعلن رئيس مجلس إدارة...

مارك أنطوان داليوين رئيساً تنفيذياً لـمجموعة MBC خلفاً لسام بارنيت مارك أنطوان داليوين رئيساً تنفيذياً لـمجموعة MBC خلفاً لسام بارنيت الأخيرة

وأكد أن عملية الاستقرار السعري "هي ليست عملية لرفع سعر السهم، ولكنها تأتي لإعطاء الاستقرار لسعر السهم في حال وجود أي نوع من التذبذب".

أسهم مجانية للسعوديين

ووصف اليوم الأول لتداول سهم أرامكو في سوق الأسهم السعودية، المرتقب الأربعاء المقبل، بأنه "يوم تاريخي"، موضحاً أن "شريحة الأفراد من المكتتبين السعوديين سيجري تخصيص أسهم مجانية لهم بواقع سهم عن كل عشرة أسهم مخصصة للأفراد في حال عدم التصرف بها خلال مدة 180 يوماً من بدء التداول، بحد أقصى 100 سهم مجاني لكل شخص".

وأوضح أن تخصيص الأسهم المجانية سيكون للمكتتبين المنفردين أو عبر اكتتاب الأسرة الواحدة، فكل مكتتب فردي أو من الأبناء سيحصل على الأسهم المجانية "فالجميع سيحصلون على أسهم مجانية".

وأشار إلى "وضوح استراتيجية توزيع الأرباح من قبل شركة أرامكو، والتي تبرهن على استقرار ومتانة وقوة شركة أرامكو كشركة رائدة في مجال الطاقة".

وقال إن "الصناديق غير النشطة التي تتابع مؤشر السوق السعودي، يتوقع لها الدخول بقيمة تتراوح بين 1.4 مليار دولار و2.4 مليار دولار، عند ضم السهم إلى مؤشر الأسواق الناشئة".

كما أشار إلى أن تخصيص الأسهم لم "يكن شافيا للمؤسسات ومن المتوقع أن تواصل المؤسسات الطلب القوي على سهم أرامكو عند بدء تداوله في سوق الأسهم السعودية".

اكتتاب الصناديق السيادية

وقال إن الاكتتابات في العالم تشهد دائما زخماً قوياً للطلب في آخر 48 ساعة، وتمثل ذلك في اكتتاب أرامكو "بوصول تجاوب المستثمرين إلى 397 مليار ريال من المؤسسات كان منها حوالي 200 مليار ريال في آخر يوم، ووصل عدد المكتتبين الإجمالي من فئة المؤسسات 2700 مستثمر".

وأوضح أن الإقبال على سهم أرامكو اتسم بالتنوع بين صناديق خاصة وصناديق تقاعد، ومن مديري الأصول والجهات الحكومية والمستثمرين الدوليين والصناديق السيادية والشركات الخاصة، واصفا هذا التنوع بأنه ممتاز جدا للسهم وأدائه المستقبلي.

وبلغت نسب تخصيص الأسهم في طرح أرامكو :

- صناديق التقاعد 11.5%
- المستثمرون الدوليون 23%
- الشركات الخاصة 24.3%
- المؤسسات الحكومية 12.6%
- مديرو الأصول والصناديق المستثمرة في الأسهم المدرجة 28.6%

وبسؤاله عن إقبال الصناديق السيادية التابعة للدول على طرح أرامكو، قال الخطيب إن "الصناديق السيادية جرى التخصيص لها وهم جزء من نسبة 23% التي حصل عليها المستثمرون من غير السعوديين".

استدانة قليلة للمكتتبين

ونفى الخطيب ما تناقلته بعض وسائل الإعلام من وجود استدانة عالية لدى المكتتبين الأفراد في طرح أرامكو، مؤكداً أن الأرقام توضح أن قيمة اكتتاب الأفراد في الطرح "وصلت إلى 49.2 مليار ريال، ولم تتعد نسبة التمويل 6% أي حوالي 3 مليارات ريال في شريحة اكتتاب الأفراد".

وأوضح أنه "بعد تخصيص الأسهم المكتتب بها للأفراد لم يتجاوز الذي جرى استعماله من نسبة التمويل 1%، وهذا مؤشر جدا ممتاز بالنسبة للسيولة المتوافرة لدى المكتتبين في سهم أرامكو".

وبالنسبة لحجم التمويل الذي حصلت عليه الشركات للاكتتاب في أسهم أرامكو قال الخطيب إن "حجم التمويل سيجري الإعلان عنه في وقت لاحق".

وتوقع أن تكون نسبة التمويل أو الاستدانة من المؤسسات للاكتتاب في سهم أرامكو قليلة أيضا، بسبب أن "أغلب الطلبات التي دخلت في سجل الأوامر للشركات وأغلب الشركات والصناديق الدولية تعتبر ذات سيولة عالية جدا ولا تعتمد على نسبة الاستدانة من البنوك المقرضة".

وقال إن "لدى الشركات الخاصة معدلات استدانة مختلفة وفقا لتعاملاتهم مع البنوك وهي لا تعتبر كبيرة".

إعلانات

الأسئلة الشائعة

تحولت شركة "أرامكو" السعودية إلى الشغل الشاغل والحديث الأهم لوسائل الإعلام العالمية، وذلك في الوقت الذي يترقب فيه العالم طرح حصة للاكتتاب وإدراجها في البورصات عالمية، إضافة إلى سوق الأسهم السعودي، في عملية يتوقع أن تكون أكبر عملية طرح للأسهم في العالم.
يعني بيع حصص من الشركة أو أسهم، لكل من يرغب بدفع السعر الذي يتم تحديده من قبل مدراء هذا الطرح. كل من يشتري السهم الآن، يصبح مساهما في أرامكو، وبمقدار الأسهم التي يملكها
بما أن حجم طرح أرامكو سيكون "بدون أدنى شك ضخما"، تكثر التوقعات حول طريقة الطرح ما إذا كان سيتم تقسيمها إلى مرحلتين. الأولى عبر طرح حصة في سوق الأسهم السعودية وبعد الانتخهاء من ذلك يتم طرح حصة في سوق عالمية.
انضمت مؤخرا كلا من رويال بنك أوف كندا وBanco Santander وMizuho Financial Group إلى قائمة مرتبي اكتتاب أرامكو، بحسب "بلومبيرغ". تضم قائمة مرتبي الإصدار تضم 15 بنكا بينها بنكي الاستثمار Lazard و Moelis ، سيتي وغولدمان ساكس وإتش.إس.بي.سي ومجموعة سامبا المالية، أدواراً في طرحها العام الأولي.
أرامكو رفعت في تقريرها السنوي احتياطيات المملكة من النفط المكافئ للشركات التي تديرها أرامكو إلى 333 مليار برميل.
حققت صافي ربح 46.9 مليار دولار في النصف الأول 2019، مقابل 53.02 مليار دولار في الفترة المماثلة من العام الماضي. تتربع على عرش أكثر شركات العالم ربحية، بربح يومي 300 مليون دولار في 2018، وبلغت سنويا 111 مليار دولار، ما يشكل ارتفاعاً بـ46% عن أرباح 2017