KPMG: قطاع إدارة الأصول بالسعودية يستقبل 2021 بمرونة وتفاؤل حذر

قالت شركة كي بي إم جي في السعودية KPMG، المتخصصة بالمراجعة والضرائب والاستشارات، إن قطاع إدارة الأصول في المملكة سجل نتائج إيجابية على مدى العام الماضي، وسط استمرار الاتجاه التصاعدي في السوق المالية السعودية "تداول"، وتركيز المستثمرين الأثرياء على السوق المحلي، مشيرة إلى أن إدراج الأسهم السعودية في المؤشرات العالمية، مثل: مؤشر (مورغان ستانلي كابيتال إنترناشيونال) ومؤشر فوتسي، في منتصف عام 2019، إلى جانب الإدراج الضخم للاكتتاب الأولي العام لشركة أرامكو السعودية في تداول في الربع الأخير من عام 2019، قد أثّر بشكل كبير على توجّه المستثمرين العالميين والمحليين.

وذكرت كي بي إم جي في السعودية، في إصدارها الأول من قطاع مراجعة إدارة الأصول، لتحليل الأداء المالي من خلال دراسة رؤية اثنتي عشرة شركة كبيرة لإدارة الأصول، أنه في حين تسببت جائحة كوفيد -19 في اضطراب الأسواق العالمية في عام 2020، فإن قطاع إدارة الأصول في المملكة كان أداؤه بشكل جيد خلال الجائحة، ويرجع ذلك أساسًا إلى قاعدة العملاء الثرية والقوية والتي تمكّنت من أن تمتص تقلبات الأسعار وألّا تتأثر بقيود السيولة، حيث أن لدى قطاع إدارة الأصول أسباباً تدعوه للتفاؤل الحذر بشأن آفاق النمو المستقبلية، لا سيما في ضوء التطورات الأخيرة والبدء بأخذ اللقاحات الوقائية.

ووفقًا لتقرير كي بي إم جي المستمد من أحدث المعلومات المالية المتاحة لشركات إدارة الأصول التي تم تقييمها في المملكة، شهد عام 2020 نموًا في الإيرادات والربحية والأصول الخاضعة للإدارة (AUM)، وبحلول نهاية سبتمبر 2020، تمكّنت شركات إدارة الأصول من إدارة إجمالي 471 مليار ريال سعودي من الأصول ، بنمو قدره 14%، منذ 31 ديسمبر 2019.

اقتصاد تكنولوجيا "سيسكو" تدير شبكة تكنولوجيا المعلومات في إكسبو 2020

وتعليقًا على ذلك، قال رئيس قطاع الخدمات المالية لدى شركة كي بي إم جي في السعودية، أوفيس شهاب: "لقد استطاع قطاع إدارة الأصول المرن الصمود أمام التحديات المزدوجة التي فرضها انخفاض أسعار النفط وجائحة كوفيد-19، حيث كانت عمليات استرداد المستثمرين محدودة وكانت أسعار الأصول إما مستقرة، أو منتعشة، فقد كان القطاع مهيأً بشكل جيد للعب دور محوري في توفير الزخم اللازم للانتعاش الاقتصادي الشامل".

وتتوقع كي بي إم جي زيادة هامشية في انتشار رأس المال اللازم للشركات الناشئة ورواد الأعمال، وذلك من خلال استثمارات رأس المال المُخَاطر (VC)، أو الأسهم الخاصة (PE)، الناشئة عن عمليات التخصيص الوشيكة ووجود بعض الأصول المتعثرة نتيجة جائحة كورونا.

وأضاف أوفيس شهاب، إن التركيز المستمر على التحول الرقمي وتقديم حلول مخصصة للمستثمرين سيكون ذا أهمية بالغة، ومن المتوقع أن يحقق مديرو الأصول المتميزون في هذين المجالين أداءً جيدًا في سوق تشهد باستمرار تزايداً في المنافسة.

من جهته، قال الشريك المدير لمكتب كي بي إم جي في الرياض، خليل إبراهيم السديس: "تماشيًا مع الاتجاه العالمي، نتوقع من مديري التمويل تقديم مجموعة استثمارية متنوعة للمستثمرين المحتملين مع تطور الرغبة في المخاطرة أو الربح في السوق، وسيغير مديرو التمويل استراتيجيات الاستثمار وفقًا لذلك".

وبالنظر إلى استمرار تطور المشهد الضريبي في المملكة، تعتقد كي بي إم جي أن شركات إدارة الأصول ستحتاج إلى إطار عمل قوي لإدارة المخاطر الضريبية لتقييم وإدارة أي مخاطر ضريبية ناشئة، وكذلك أي تغييرات متوقعة في الأنظمة الضريبية.