كل ما تريد معرفته عن اكتتاب شركة "المطاحن الحديثة"

تستعد سوق الأسهم السعودية الرئيسية، لاستقبال أحد الوافدين الجدد، شركة "المطاحن الحديثة" والتي انطلق اكتتاب الأفراد في طرحها لنحو 2.45 مليون سهم تمثل نسبة 10% من إجمالي الأسهم المطروحة للاكتتاب العام، والذي يستمر اليوم الثلاثاء الموافق 5 مارس وينتهي غدا الأربعاء 6 مارس 2024.

وحددت البنك الأهلي السعودي، ومصرف الراجحي كجهات مستلمة للاكتتاب.

وأوضحت "إتش.إس.بي.سي" أنه تم تخصيص مليونين و454 ألفا و960 سهما عاديا تمثل نسبة 10% من إجمالي الأسهم المطروحة للاكتتاب العام للمكتتبين من فئة الأفراد كحد أقصى.

نبض السوق مؤتمر ليب مؤتمر "ليب" يستقطب استثمارات تقنية إلى السعودية بـ 11.9 مليار دولار

وتتمثل عملية طرح "المطاحن الحديثة" ببيع نحو 24.55 مليون سهم من أسهم الشركة "أسهم الطرح"، وهو ما يمثل 30% من رأس المال الشركة، من قبل المساهمين الحاليين للشركة.

بداية القصة

في نهاية عام 2023، كانت قد أعلنت هيئة السوق المالية السعودية الموافقة على طلب شركة المطاحن الحديثة للمنتجات الغذائية تسجيل أسهمها وطرح 24.549 مليون سهم للاكتتاب العام تمثل 30% من إجمالي أسهم الشركة، كما حصلت الشركة على موافقة "تداول السعودية" على طلب إدراج أسهمها في السوق الرئيسية.

وفي فبراير 2024، أعلنت شركة إتش إس بي سي العربية السعودية بصفتها المستشار المالي والمنسق الرئيسي ومدير سجل اكتتاب المؤسسات ومتعهد التغطية ومدير الاكتتاب في الطرح العام الأولي المحتمل لشركة "المطاحن الحديثة" للمنتجات الغذائية عن نية الشركة في طرح أسهمها للاكتتاب العام الأولي وإدراج أسهمها العادية في السوق الرئيسية لدى تداول السعودية، من خلال طرح 30% من أسهم الشركة.

النطاق السعري للطرح

كما أعلنت شركة إتش إس بي سي العربية السعودية بصفتها المستشار المالي والمنسق الرئيسي ومدير سجل اكتتاب المؤسسات ومتعهد التغطية ومدير الاكتتاب في الطرح العام الأولي لشركة المطاحن الحديثة للمنتجات الغذائية عن تحديد النطاق السعري للطرح بين (44 - 48) ريال سعودي للسهم الواحد، وبدء فترة عملية بناء سجل الأوامر لشريحة المؤسسات.

تغطية خلال ساعات

وفي منتصف فبراير، شهد الاكتتاب العام الأولي لطرح شركة المطاحن الحديثة للمنتجات الغذائية في سوق الأسهم السعودية تغطية كامل اكتتاب المؤسسات خلال ساعات من بدء انطلاقه (15 فبراير 2024م وحتى الساعة 4:00 عصراً بتوقيت المملكة في يوم الأربعاء 21 فبراير 2024م)، في النطاق السعري الذي يتراوح بين 44 ريالًا إلى 48 ريالًا للسهم الواحد، وهو ما يمكن أن يجمع ما يصل إلى 1.2 مليار ريال (314 مليون دولار)، بحسب تقرير لـ"بلومبرغ".

وتتمثل عملية طرح "المطاحن الحديثة" ببيع نحو 24.55 مليون سهم من أسهم الشركة "أسهم الطرح"، وهو ما يمثل 30% من رأس المال الشركة، من قبل المساهمين الحاليين للشركة.

ويبلغ الحد الأدنى لعدد الأسهم التي يمكن الاكتتاب فيها للفئات المشاركة 50 ألف سهم، فيما يبلغ الحد الأقصى نحو 4.09 مليون سهم. وتقتصر المشاركة في عملية بناء سجل الأوامر في اكتتاب "المطاحن الحديثة" على الفئات المؤهلة للمشاركة في عملية بناء سجل الأوامر وفقاً لتعليمات بناء سجل الأوامر وتخصيص الأسهم في الاكتتابات الأولية الصادرة عن مجلس هيئة السوق المالية.

تحديد سعر الطرح النهائي

وفي 28 فبراير الماضي، أعلنت شركة "إتش.إس.بي.سي العربية" السعودية، بصفتها المستشار المالي والمنسق الرئيسي في الطرح العام الأولي لشركة المطاحن الحديثة للمنتجات الغذائية السعودية، عن تحديد سعر الطرح النهائي للاكتتاب عند 48 ريالاً للسهم. وبلغت نسبة تغطية اكتتاب المؤسسات حوالي 127 مرة من إجمالي الأسهم المطروحة.

وقالت الشركة التي تضطلع أيضا بدور مدير سجل اكتتاب المؤسسات ومتعهد التغطية ومدير الاكتتاب في بيان على "تداول" السعودية، إن اكتتاب الأفراد في الطرح سيبدأ يوم الثلاثاء الخامس من مارس/آذار وحتى الأربعاء. وأوضحت "إتش.إس.بي.سي" أنه سيتم تخصيص مليونين و454 ألفا و960 سهما عاديا تمثل نسبة 10% من إجمالي الأسهم المطروحة للاكتتاب العام للمكتتبين من فئة الأفراد كحد أقصى.

قامت المملكة العربية السعودية مؤخراً بتقسيم صناعة مطاحن الدقيق إلى أربع شركات وباعتها للقطاع الخاص. وكانت شركة المطاحن الأولى، هي أول شركة تطرح أسهمها للاكتتاب العام في شهر مايو من خلال طرح عام أولي بقيمة 266 مليون دولار، في حين تعمل شركة المطاحن الرابعة على الإدراج هذا العام، حسبما أفادت "بلومبرغ نيوز".

ما هي شركة "المطاحن الحديثة"؟

وكانت شركة المطاحن الحديثة، ومقرها جدة، تُعرف سابقًا باسم شركة "المطاحن 3" وكانت مملوكة لصندوق الاستثمارات العامة، وفقًا لنشرة الإصدار الخاصة بها. وتم الاستحواذ عليها بعد ذلك مقابل 818 مليون ريال من قبل كونسورتيوم يضم "MADA" القابضة والغرير للأغذية ومقرها الإمارات العربية المتحدة في عام 2021.

وحققت المطاحن الحديثة أرباحا بقيمة 105 ملايين ريال في النصف الأول من عام 2023، على إيرادات بلغت 452 مليون ريال في نفس الفترة، بحسب نشرة إصدارها.

فورة طروحات أولية

قال رئيس قطاع الترويج وتغطية الاكتتابات في إي.إف.جي هيرميس مصطفى جاد، إن البنك الاستثماري الذي يركز على الأسواق الناشئة "متفائل جدا" حيال أسواق الخليج هذا العام، ويتوقع المزيد من الطروحات العامة الأولية الأصغر بالمنطقة مقارنة بالعام السابق.

ورجح جاد في مقابلة مع رويترز، أن تصبح الصفقات الأصغر هي القاعدة في 2024، إذ ستصبح أكثر الطروحات من القطاع الخاص مع سعيه إلى سيولة، وهو ما سيكون بمثابة هدية لبنوك الاستثمار التي تركز على سوق الشركات المتوسطة مثل إي.إف.جي هيرميس، ويمثل تغييرا عن صفقات الشركات الضخمة التي تنضوي تحت المساعي الحكومية للخصخصة.

خالفت منطقة الخليج التوقعات ببداية باهتة للعام الجاري بطروحات باركن لإدارة أماكن صف السيارات في دبي وشركتي المطاحن الحديثة وأفالون فارما للصناعات الدوائية في السعودية.

ويسارع المصرفيون لإنجاز صفقات قبل شهر رمضان وقبل إغلاق الأسواق في عطلة العيد وقبل فصل الصيف، مما يجعل الإطار الزمني لإطلاق عدد من عمليات الطرح العام الأولي في المنطقة محدودا بأسابيع قليلة. ومن المتوقع أن يبدأ شهر رمضان الأسبوع المقبل، بينما من المتوقع أن يكون العيد في الثلث الثاني من أبريل/نيسان تقريبا.

وأضاف جاد أنه يرجح أن تأتي معظم الصفقات من السعودية والإمارات، وأن هناك زيادة في النشاط من الكويت. وأشار إلى أن سلطنة عمان تحظى الآن باهتمام أكبر من البنوك العالمية.