جيمي ديمون يحذر: الظروف "الغادرة" تزداد سوءا".. ويكشف سبيل الخروج

بدأ الرئيس التنفيذي لبنك جي بي مورغان تشيس جيمي ديمون موسم أرباح الربع الثالث يوم الجمعة بتحذير صارم بشأن التهديدات الجيوسياسية التي قد تضر بالاقتصاد العالمي. وكتب في بيان صحافي: "تظهر الأحداث الأخيرة أن الظروف غادرة وتزداد سوءا".

وقال: "هناك معاناة إنسانية كبيرة، وقد يكون لنتائج هذه المواقف آثار بعيدة المدى على النتائج الاقتصادية قصيرة الأجل والأهم من ذلك على مسار التاريخ"، في إشارة إلى الحرب في أوكرانيا وحرب إسرائيل ضد حماس وحزب الله.

وأشار ديمون إلى أن التضخم يتباطأ وأن الاقتصاد الأميركي تجنب الركود ولكن "العديد من القضايا الحرجة لا تزال قائمة، بما في ذلك العجز المالي الكبير، واحتياجات البنية الأساسية، وإعادة هيكلة التجارة وإعادة تسليح العالم".

أسواق المال اكتتابات "مفيد" تنوي طرح نحو9 % من أسهمها والإدراج في سوق "نمو"

تجاوز أكبر بنك في العالم توقعات المحللين في الربع الماضي، حتى مع انخفاض أرباحه بنسبة 2% عن العام السابق.

ارتفعت أسهم جي بي مورغان بنسبة 30% حتى الآن هذا العام.

المصاعب العالمية

دأب ديمون على دق ناقوس الخطر بشأن عدم الاستقرار الجيوسياسي لأكثر من عام، ووصفه مراراً وتكراراً بأنه أكبر تهديد للاقتصاد العالمي وقال إن النظام العالمي الذي تأسس في ختام الحرب العالمية الثانية يتعرض للهجوم.

في الشهر الماضي، قال ديمون إن هذه المخاوف تتضاءل أمام كل المخاوف الأخرى. وقال في مؤتمر جودة الأسواق المالية في سبتمبر في واشنطن، في إشارة إلى المصطلح الذي استخدمه جورج دبليو بوش لأول مرة في عام 2002 لوصف حزب البعث العراقي وإيران وكوريا الشمالية: "أعتقد أنه يمكنك وصف إيران وكوريا الشمالية وروسيا بمحور الشر".

وقال إن إعادة تصور ديمون للمحور "تعمل كل يوم على جعل الأمر أسوأ بالنسبة للعالم الغربي وأميركا".

الاقتصاد والأعاصير والبنك الاحتياطي الفيدرالي

أعرب ديمون أيضاً عن بعض عدم اليقين بشأن توقعاته للاقتصاد الأميركي لكنه قال إنه ظل صامداً بشكل عام.

في مكالمة أرباح صباح الجمعة، كرر جيريمي بارنوم، المدير المالي لبنك جي بي مورغان تشيس، مشاعر ديمون، مستشهداً بقوة الإنفاق الاستهلاكي. وقال: "نرى أن أنماط الإنفاق قوية ومتسقة مع السرد القائل بأن المستهلك على قدم صلبة وسوق عمل قوية".

وأضاف أن هذه الأنماط تدعم قضية "سيناريو عدم الهبوط"، في إشارة إلى الوقت الذي يتجنب فيه الاقتصاد الركود والتباطؤ الحاد، ويستمر في النمو بشكل مطرد على الرغم من ارتفاع أسعار الفائدة.

ومع ذلك، تجاوز الدين الفيدرالي الأميركي 35 تريليون دولار هذا العام وكان نقطة قلق رئيسية لديمون. لقد حذر مراراً وتكراراً من أن ارتفاع الدين الحكومي قد يؤدي إلى تأجيج التضخم وتعقيد قدرة بنك الاحتياطي الفيدرالي على إدارة الاقتصاد.

بينما أصبح بنك الاحتياطي الفيدرالي أكثر تفاؤلاً، وخفض توقعاته للتضخم لهذا العام والعام المقبل، فإن ديمون غير مقتنع بأن ضغوط الأسعار سوف تخف بسرعة كبيرة.

وقال الشهر الماضي: "لن أحسب بيضي"، مشيراً إلى أنه يرى فقط فرصة تتراوح بين 35% و40% لتجنب الاقتصاد للركود.

كما أقر ديمون يوم الجمعة بالخسائر البشرية التي خلفتها الأعاصير ميلتون وهيلين في الولايات المتحدة، لكنه قلل من تأثيرها على الاقتصاد.

الانتخابات وإرث ديمون

كان يوم الجمعة هو آخر مكالمة أرباح لجي بي مورغان قبل الانتخابات الرئاسية الأميركية المقبلة في 5 نوفمبر، وتجنب ديمون الخوض في المياه السياسية، مؤكداً أنه لن يؤيد أي مرشح ولا يريد التعليق على الانتخابات. وقد جاء تردده بعد منشور على وسائل التواصل الاجتماعي من الرئيس السابق دونالد ترامب الأسبوع الماضي زعم فيه أن ديمون أيده - وهو التصريح الذي نفاه جي بي مورغان بسرعة.

كما تناول ديمون ما إذا كان سيفكر في تولي منصب حكومي في ظل الإدارة المقبلة أم لا. وقال خلال مكالمة الأرباح يوم الجمعة: "أعتقد أن الفرصة تكاد تكون معدومة... أنا أحب ما أفعله. أعتزم القيام بما أفعله. أضمن تقريباً أنني سأفعل هذا لفترة طويلة من الزمن، أو على الأقل حتى يطردني مجلس الإدارة".

مشاكل الائتمان

في حين تفوق جي بي مورغان على توقعات المحللين بشأن أرباحه يوم الجمعة، أفاد البنك أيضاً أنه خصص مليار دولار إضافي في الاحتياطيات لتغطية الخسائر المتزايدة من القروض غير المدفوعة.

في الربع الثالث، خصص البنك 3.1 مليار دولار لتغطية خسائر القروض المحتملة - أكثر من ضعف العام الماضي - ويرجع ذلك أساساً إلى ارتفاع بنسبة 40% في القروض غير المدفوعة، وخاصة في قسم بطاقات الائتمان.

وعلى الرغم من بعض علامات تحسن الاقتصاد، قالت جي بي مورغان إنها أضافت إلى احتياطياتها بسبب أرصدة البطاقات المرتفعة وعدم اليقين الاقتصادي، مما ساهم في انخفاض صافي الدخل ربع السنوي بنسبة 2% إلى 12.9 مليار دولار.

وقال ديمون يوم الجمعة: "إن النقود تمثل أصلاً قيماً للغاية في عالم مضطرب. ترى صديقي وارن بافيت يخزن النقود الآن. أعني أن الناس يجب أن يكونوا أكثر تفكيراً قليلاً في كيفية محاولتنا التنقل في هذا العالم والنمو على المدى الطويل لشركتنا".