اللعب على الخطأ.. سياسة وارن بافيت للبقاء صامدًا في سوق متطرفة

تظل نصيحة وارن بافيت للمستثمرين في أوقات التقلبات العنيفة الأقرب للصواب، خاصةً في الفترة الحالية: حافظوا على هدوئكم، وستُكافأون على المدى الطويل.

قدّم "حكيم أوماها" ذات مرة رأيه حول التراجع الحاد الذي شهدته الأسواق عام 1974، والذي نتج عن ارتفاع التضخم، وأزمة النفط، وعدم الاستقرار السياسي المحيط بفضيحة ووترغيت.

في نهاية عام 1974، انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بأكثر من النصف، بنسبة 52% عن ذروته عام 1972، مع انزلاق الأسهم إلى سوق هبوطية حادة.

قصص اقتصادية وارن بافيت كيف تعامل وارن بافيت مع أزمات السوق السابقة؟

قال بافيت في الاجتماع السنوي لشركة بيركشاير هاثاواي عام 1997: "لم تختفِ البلاد أو شيء من هذا القبيل.. الأمر ببساطة أن الناس يتصرفون بطرق متطرفة في الأسواق.. ومع مرور الوقت، يُعد هذا أمرًا جيدًا جدًا لمن يحافظون على رباطة جأشهم".

اندلعت الاضطرابات الحالية في السوق بسبب فرض الرئيس الأميركي دونالد ترامب، ثم تعليقه لاحقًا، لأعلى رسوم جمركية على الواردات منذ أجيال.

تكبد مؤشر داو جونز الصناعي الرائد خسائر متتالية بلغت 1500 نقطة لأول مرة منذ حساب المتوسط ​​لأول مرة عام 1896.

وفي وقت سابق من هذا الشهر، هبط مؤشر ستاندرد آند بورز 500 لفترة وجيزة إلى سوق هبوطية - منخفضًا بأكثر من 20% عن أعلى مستوى قياسي له في فبراير - قبل أن ينتعش قليلًا، وفقاً لما ذكرته شبكة "CNBC"، واطلعت عليه "العربية Business".

توقعات بافيت للسوق

وقد يكشف المستثمر البالغ من العمر 94 عامًا عن توقعاته للسوق في الاجتماع السنوي لشركة بيركشاير هاثاواي بعد أسبوعين.

وإذا كان التاريخ دليلًا، فإن رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لشركة بيركشاير هاثاواي، الذي ينظر إلى أسهمه على أنها مجرد حصص صغيرة من شركات متكاملة، قد يكشف عن استغلاله انخفاض الأسعار لاقتناص الصفقات الرابحة.

قال عام 1997: "سوق الأسهم موجود لخدمتك، لا لتوجيهك.. وهذا مفتاح امتلاك عمل تجاري جيد، والتخلص من المخاطر التي قد توجد في السوق لولا ذلك".

يمتلك بافيت سيولة نقدية وافرة، حيث سيصل مستوى السيولة النقدية للشركة، التي تتخذ من أوماها مقرًا لها، إلى 334 مليار دولار بنهاية عام 2024 - وهو رقم قياسي - ويمثل حوالي 30% من إجمالي الأصول.

وخلال العام الماضي، اتخذ بافيت موقفًا دفاعيًا متشددًا، حيث تخلص من أكبر حصتين يملكهما في أسهم أبل وبنك أوف أميركا.

وقال بافيت: "لا يهمنا إن كان متوسط ​​تقلب سوق الأسهم نصفًا أو ربعًا أو خمسة في المائة يوميًا.. في الواقع، سنجني أرباحًا أكبر بكثير لو كان التقلب أعلى، لأنه سيؤدي إلى المزيد من الأخطاء في السوق".