ما دوافع الاستحواذ على البنوك المتعثرة بوقت يلوح فيه شبح ركود اقتصادي؟

توالت في الأسابيع الماضية صفقات شراء البنوك المتعثرة، مثل استحواذ "نيويورك كوميونيتي بانكورب" New York Community Bank على "سيغنتشر بنك" Signature Bank، واستحواذ بنك "يو بي أس" على "كريدي سويس"، واستحواذ "فيرست سيتيزن بنك" على بنك "سيلكون فالي".

وتعد صفقة "سيلكون فالي" واحدة من سلسلة صفقات لـ"فيرست سيتيزن بنك" الذي قام بـ 21 عملية استحواذ بمساعدة المؤسسة الاتحادية للتأمين على الودائع "FDIC"، منها 14 منذ أن تولى Frank Holding منصب رئيس مجلس الإدارة العام الماضي، ودفع بنك "فيرست سيتيزن" ملياري دولار للاستحواذ على "CIT"، وهي مقرض للشركات متوسطة الحجم.

لكن السؤال هنا، ما المنطق من شراء بنوك متعثرة ومديونة خصوصاً في أوقات حساسة مثل تلك التي نعيشها اليوم وسط شبح ركود اقتصادي يلوح في الأفق؟

أسواق المال اقتصاد فرنسا مداهمة 5 بنوك في فرنسا ضمن تحقيق بشأن احتيال ضريبي بـ108 مليارات دولار

وقبل الإجابة عن هذا السؤال نستعرض ما الذي يحدث عندما تجري مثل هذه الصفقات.. أولاً يكتسب البنك المستحوذ ملكية أصول ومطلوبات البنك المتعثر، بما في ذلك الودائع والقروض والاستثمارات الأخرى.

وقد يحتاج البنك المستحوذ إلى ضخ رأس المال في البنك المتعثر لضمان ملاءته واستعادة عافيته المالية، وإجراء بعض التغييرات التشغيلية ما قد يؤدي إلى فقدان الوظائف أو تغييرات في الهيكل التنظيمي للبنك المتعثر. كما قد يؤدي الاستحواذ إلى تغييرات في المشهد المصرفي، بما في ذلك المنافسة.

وستؤدي صفقة الاستحواذ على "SVB" إلى إضافة 110 مليارات دولار من الأصول، و56 مليار دولار من الودائع، و72 مليار دولار من القروض، ما قد يرفع "فيرست سيتيزن بنك" من المرتبة السادسة والثلاثين إلى المرتبة التاسعة عشرة في قائمة أكبر البنوك الأميركية من حيث عدد الأصول.

كما يمكن أن يساعد هذا الاستحواذ إلى توفير التكاليف من خلال دمج العمليات والتكنولوجيا والموارد الأخرى إذ سيقوم "فيرست سيتيزن بنك" بتشغيل فروع "سيلكون فالي" البالغ عددها 17 فرعًا، هذا أيضاً ما سيمنحه فرصة لتوسيع قاعدة عملائه وخصوصاً من الشركات الناشئة التي تمكنت من جمع أموال طائلة خلال الأعوام الماضية وأيضاً زيادة حصته في السوق.

وتفاعلت أسهم البنك إيجاباً وارتفعت بـ54%، وأيضاً ارتفعت القيمة السوقية للبنك بـ 4.5 مليار دولار أمس، وعزا بعض المحللين تفاعل أسهم البنك مع هذه الأخبار بأنه لن يقوم بدفع أي مبالغ بشكل مسبق لهذه الصفقة، فما ستحصل عليه الـ "FDIC" هو حق تملك أسهم في الكيان الجديد في الفترة ما بين 27 مارس و14 أبريل.